疯狂轮动！

昨天市场的热点是汽车零配件、半导体，今天的热点是以稀有金属为代表的有色。

收盘后，虽然能看清当天的主要热点板块，但对于大家来说存在两个明显的问题，一是谁也不知道哪个板块会成为当天的主要热点，二是今天上午轮动的板块就有七八个，随机性太强了。老实说，达哥现在对于轮动节奏都有点一头雾水，也不知道接下来会轮动到谁。

今年2月-6月，最大的主线是AI，其次是中特估，虽然期间也有调整，但整体来看能将市场赚钱效应维持得不错。他们既能带动板块，又能稳住市场，让投资者有钱可赚。

但在这两大主线沉寂之后，板块就开始轮动，且愈演愈烈，每天轮动的板块越来越多，让投资者无从下手。

这种无从下手的感觉，让达哥的一些朋友不适应，达哥也只能安慰他：今年上半年，20位顶流基金经理中，旗下基金产品总体能赚钱的，一个巴掌都数得过来。今年上半年行情不错，不少投资者都跑赢了大部分基金经理，只要接下来不犯大错，等待一些确定性的交易机会，相信今年的收益还是不错的。

今年概念炒作盛行，但这种投机炒作，不能在高位接盘，很容易出现怎么上去就怎么下来的情况，这也是近期达哥对AI方向相对谨慎的原因之一。

今天盘中有一只个股，就引起了达哥的注意，那就是南方精工。在近期炒作机器人概念的背景下，南方精工一度实现四连板，9个交易日最大涨幅达到67.60%。

南方精工近期股价大涨，一个重要的原因是公司在互动平台表示，“公司在国内RV减速机配套轴承等组件供应领域占据绝对的市场份额，双环，中大力德，秦川，恒丰泰，南通振康，北京智同，珠海飞马等均是公司的主要客户。在人形机器人领域，目前公司和国内头部两家减速机厂商合作开发新型减速机；相关样品已送至美国特斯拉，试验结果良好，获得较高认可。”

在深交所发出关注函之后，公司发布公告称，“6月19日公司在互动易平台的回复‘公司在国内RV减速机配套轴承等组件供应领域占据绝对的市场份额’的表述不准确，与事实相比存在一定程度的夸大，存在误导性陈述的情形。” “我公司产品并非直接供应特斯拉，也没有取得下游客户将相关样品送至特斯拉以及试验结果和评价的书面依据，公司在互动易平台回复的‘相关样品已送至美国特斯拉，试验结果良好，获得较高认可’的表述不准确，存在误导性陈述的情形。”

很显然，这几天在高位买入南方精工的投资者，今天挨的这一记跌停闷棍，不仅挨得有点冤，甚至可能让人有点愤怒。

互动平台是上市公司与投资者沟通交流的重要通道之一，是投资者了解企业情况、解疑释惑的一个重要渠道，上市公司在互动平台发布的信息必须真实、正确。

对于夸大事实、误导性陈述的问题，该按照法律法规处理的，就应该处理。

其他机器人概念股方面，昨晚公告收到深交所关注函的昊志机电，今天盘中一度接近“20CM”跌停；优德精密盘中一度重挫约18%，收盘时跌幅为11.07%；但另一只收到关注函的通力科技，在一度下跌9%的情况下，最终上涨5.04%。

最近提到的汽车零部件板块，今天分化。昨天汽车零部件板块放量大涨，达哥在昨天的手记文章中提到，目前去追高的话，显然不具备性价比，不妨等待板块指数回踩的机会。

近期的市场热点主要就是汽车零部件和机器人。机器人概念今天遭遇利空，而汽车零部件板块则是正常回踩，两者近期都有一定的涨幅。他们到底是见顶还是倒车接人，达哥认为，如果没有新的热点出来，那么他们还会有反复，资金多少会有所回流。

盘面上，今天最大的热点就是小金属、稀有金属。稀有金属板块指数今天放量大涨4.32%，从最近一年的走势来看，每当该指数放出巨量的时候，基本都是阶段高点。这个板块的市场参与度不太高，能否成为持续性热点，可能大家心中多少都有点数，更何况近期板块轮动太快。

昨天，国家医保局公布了《谈判药品续约规则（2023年版征求意见稿）》《非独家药品竞价规则（征求意见稿）》。今天，国家药品监督管理局局长焦红表示，我国将继续优化完善临床急需药品、罕见病药品、儿童药品、国产替代产品、“卡脖子”产品等的审批，推动一批技术高、疗效好、影响大的标志性创新药械上市。

上述两大消息都利好创新药，但就当下的情况来说，医药并不是市场热点，且成为热点的预期也不太高，毕竟板块此前牛了几年，市场预期就是“休养生息”。但因为政策友好，这反而有利于我们慢慢研究其中的一些重点公司，且有时间进行布局。

大市方面，今天大盘调整，属于达哥昨天提到的向下洗盘情况。由于上证指数本周一收出的是放量跳空中阳线，且年线和缺口相差不了多少，所以短期的防守线仍然是周一的跳空缺口及年线。

如果上证指数在年线附近止跌回升，在没有突破3276点之前，仍然需要注意节奏，不适合激进及提升仓位。毕竟目前上证指数上方不仅有前高3276点的压力，也有60日均线、半年线的压力；而在60分钟K线、30分钟K线级别方面，6月19日-6月20日还出现了平台，而这个平台也是压力。

总体而言，关注上证指数在周一的跳空缺口及年线附近能否止跌回升。操作上，注意节奏，跌破防守线，则需要减仓。

板块方面，在AI沉寂的背景下，如果还没有主线热点出现，那么资金可能还会回流到汽车零部件、机器人概念，但这两个板块不适合追高。其他板块方面，电力、旅游等仍然是我们常规关注的板块。

（张道达）

根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。