“聪明钱”每周都在干什么？通过超大单主力资金、行业流向、两融数据或许可以窥见一二。

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短期头部已成 主力疯狂变现

本周沪指在下调逼近30日均线后展开弱势反弹，周内仍然失守5、10、20日均线，基本可以确定3708点成为短期头部，继续回调3600点附近的30日均线支撑可能性较大。虽然周内出现反弹，但本周超大单主力资金净流出金额较上周仅微幅减少为825.67亿元。

从单日超大单主力资金流向来看，周一和周五沪指的两根中阴线均对应着超过300亿元净流出，其中周一净流出金额达到398亿元，创出了9月17日以来3个多月的单日净流出金额新高。同时，周二沪指的中阳线却仅有8.5亿元净流入。这显示出临近年底，场内主力资金按惯例“变现休息”。

▲近20个交易日两市超大单主力资金流向

而从近半年内的21个交易周来看，本周超大单主力资金净流出金额处于中位。

▲近半年内单周两市超大单主力资金流向

最热赛道抛盘绵绵不绝 这一调整已久的板块即将启动？

本周，两市被主动净买入超过1亿元的个股较上周小幅增加为256只；被主动净卖出超过1亿元的个股较上周微幅增加为693只，这显示出主力资金分歧较大，出货的居多，但也有资金突击挖掘个股。

本周净主动买入方面，也略略感受到了一些“过年”的气氛，电子、白酒、中药这类大消费概念股纷纷上榜。受筹建大型iPhone组装厂传闻的影响，立讯精密本周连续上涨，创出了今年春节以来近10个月的新高，被净主动买入近30亿元居首。排名亚军的是股王贵州茅台，涨价消息频传也令其周内创出了半年新高，被净主动买入超过28亿元。值得注意的是，本周有2只久未表现的中药股云南白药和同仁堂入围，或许是板块行情启动的先兆？

▲本周两市超大单主力资金净主动买入前10只个股

在净主动卖出方面，光伏龙头隆基股份显然还未止跌，本周创出2个多月新低触及年线支撑，被主动净卖出超过27亿元。与上周类似，新能源产业链个股的抛售潮仍未平息，整车概念股比亚迪和长安汽车、与锂电池相关的稀有金属概念股北方稀土和五矿稀土，甚至汽车零部件概念股西仪股份都遭遇主动净卖出，短时间还看不到反弹的迹象。

▲本周两市超大单主力资金净主动卖出前10只个股

农林牧渔行业聊胜于无 有色金属行业继续被弃

在本周反弹过程中，28个申万一级行业中，仅勉强剩下唯一一个行业出现主力资金净流入，即是农林牧渔行业。不过，这个行业的净流入金额低到几乎可以忽略不计，仅为1亿多元。

在净流出行业分布方面，有5个行业净流出金额超过100亿元，较上周略有减少。其中，有色金属行业仍然抛盘不绝，与电气设备行业一起，两者净流出金额均超过200亿元。另外，化工行业、电子行业、机械设备行业的净流出金额也超过100亿元，年内的几大热门行业看来均以出货为主。

▲本周申万一级行业主力净流入金额排名

放手龙头低吸二三线标的 融资客布局明年年初行情？

在12月17日至本周四的5个交易日中（本周五的两融数据将由交易所在下一交易周的第一个交易日公布），两市融资融券余额整体趋势向下，再次逼近12月初时的低位后略有反弹。

▲近20个交易日两市融资融券余额变动

与主力资金动向相反，本周融资客的动作再度逆势展开低吸，例如光伏龙头隆基股份、与新能源相关的国轩高科、潍柴动力、欣旺达等，都成为融资买入的对象。很显然，融资客这一动作有点挖掘二三线前期热门概念股味道，莫非是在为明年年初的行情做准备？

▲本周融资净买入前10名个股

在融资净卖出个股方面，本周创出近3个新低的科大讯飞遭到融资客集中卖出，金额达到8.4亿元。同时，对于前期涨幅较大的新能源产业链龙头股（例如北方稀土、宁德时代、五矿稀土、天齐锂业等），融资客步伐与主力资金保持一致——继续卖出。

▲本周融资净卖出前10名个股

（本文数据来源于Wind、Choice）

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