理念是行动的先导。新发展理念是高质量发展的行动纲领。“十四五”是实现高质量发展的关键时期，努力践行新的发展理念是证券行业高质量发展的必由之路。近年来，证券行业践行新发展理念推动高质量发展迈出重要步伐。

一、证券行业践行新的发展理念取得积极成效

党的十八大以来，证券行业积极践行创新、协调、开放、绿色、共享发展理念，推动高质量发展取得积极成效。

一是积极融入创新驱动发展战略，服务科技、资本与实体经济高水平循环。证券公司通过价值发现、改制辅导、保荐承销、财务顾问等投行服务，促进创新资本形成和科创企业自立自强。特别是注册制改革以来，证券公司服务329家“硬科技”企业登陆科创板，实现IPO融资超4000亿元；服务184家成长型创新创业企业通过注册制登陆创业板，实现IPO融资超1400亿元，培育了一批拥有核心技术创新能力的优质企业。同时，证券公司充分运用创新创业债等创新融资工具，为科技创新企业拓宽融资渠道，注入“源头活水”。2017年以来，证券公司承销发行85只创新创业公司债，服务企业融资近400亿元。

二是围绕金融供给侧结构性改革，服务区域经济、中小微企业、民营经济协调发展。证券行业聚焦解决中西部地区、中小微企业、民营企业“融资难、融资贵”问题，发挥资本市场配置资源的枢纽作用，引导金融资源流向重点领域和薄弱环节。截至目前，证券公司服务超7000家中小企业在新三板挂牌；2017年以来，服务新三板企业通过股票发行融资超2600亿元。截至目前，沪深两市共有民营上市公司2752家，占比61.88%，证券公司为壮大民营经济实力发挥了重要的金融中介作用。同时，证券公司创新金融工具，助力民营企业纾困，截至2021年6月末，证券公司管理的支民资管计划及其子计划累计投出超1000亿元，切实纾解了民营企业及其股东的流动性困难。2017年以来，证券公司承销发行扶贫公司债和乡村振兴债（含ABS）超600亿元；2020年通过新三板市场发行融资的涉农企业共40家，融资金额20亿元，助力脱贫攻坚和乡村振兴国家战略，更好服务区域经济协调发展全局。

三是打造可持续发展新动能，服务构建绿色低碳循环发展经济体系。证券公司充分发挥中介机构优势，运用股权融资、债权融资等形式为绿色企业及绿色项目提供融资支持。截至2021年6月30日，在环保类公用事业及新能源类电气设备行业中，共有440家公司已在A股市场完成IPO上市融资，首发募集资金3446.24亿元；在上交所上市的绿色指数达63只，绿色债券、绿色资产支持证券、绿色ETF合计规模达2749.59亿元。2017年以来，作为绿色债券主承销商或绿色资产证券化产品管理人，证券公司承销发行235只产品，服务企业融资超3000亿元。2021年上半年，37家证券公司作为绿色公司债券主承销商或绿色资产证券化产品管理人（沪深交易所市场）共承销发行43只产品，融资671.53亿元。

四是发挥内外联动的枢纽作用，促进形成对外开放新体制和双循环发展新格局。证券行业在深化资本市场对外开放中，不断提升综合金融服务能力和国际竞争力，截至2021年2月末，证券公司跨境资本业务规模超3000亿元；2020年度证券公司境外业务收入占比业已超过20%。在“走出去”方面，目前已有34家证券公司获准在境外设立子公司，15家证券公司实现H股上市，10家证券公司取得跨境业务试点资格。2017年以来，证券公司服务“一带一路”沿线企业等境外机构，在交易所市场成功发行熊猫债券超500亿元。在“引进来”方面，外资证券公司展业提速。目前我国共有外资参、控股证券公司17家，其中，外资控股证券公司9家，在建设更高水平开放型经济新体制进程中发挥了重要桥梁作用。

五是发挥财富管理的平台作用，增强服务人民共享发展成果的社会责任。截至2021年6月底，证券公司受托管理资产规模超10万亿元。2017年以来，证券公司积极投身脱贫攻坚战，截至2020年末，证券公司结对帮扶307个国家级贫困县，积极开展基础扶贫、产业扶贫、新村扶贫、能力扶贫、生态扶贫，助力结对帮扶贫困县全部实现脱贫摘帽。自发布“一司一县”结对帮扶倡议以来，证券公司累计公益性支出达27.6亿元，有效发挥公益慈善作为第三次分配的积极作用，促进社会普惠公平和共同富裕。

二、证券业助力实现碳达峰碳中和目标在积极行动

回望2020年，百年不遇的疫情对经济社会的发展带来了巨大的冲击，也启发我们反思人与自然的关系，亟需进行自我革命，加快形成绿色发展方式和生活方式。2020年9月，习近平总书记在第七十五届联合国大会上代表中国政府向世界做出庄严承诺，中国将力争2030年前二氧化碳排放达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。碳达峰碳中和目标是推动经济社会绿色转型和深化金融供给侧结构性改革的重要方向。实现碳达峰碳中和目标是构建人类命运共同体重要思想的伟大实践，是一场深刻的清洁能源革命、生产技术革命、社会治理革命，对我国现代化经济体系的建设质量和发展方向必将带来深远的影响。

资本市场具有为绿色产业发现价格、管理风险，为绿色发展提供中长期金融服务的优势，在构建绿色低碳循环发展经济体系中具有枢纽功能，在促进实现碳达峰碳中和目标中扮演重要角色。证券行业是资本市场最重要的中介机构，是助力实现碳达峰碳中和目标的重要金融力量。构建绿色低碳循环发展经济体系，是“十四五”规划的重要目标任务。围绕助力“双碳”目标的实现，证券行业积极行动起来，开展了以下几个方面工作：

一是加强碳中和经济理论研究，发挥价值引领作用。证券行业发挥贴近市场、面向未来、发现价格、注重实践的研究特色，结合碳中和经济的规律属性，深入分析电力、钢铁、建材、交运、化工、石化、有色等高排放行业面临的现状，探索行业碳中和的实现路径，围绕控排行业的转型提供创新的绿色金融产品和服务方案，为打造绿色经济产业链、价值链、供应链提供价值引导。

二是着力构建绿色投融资体系，促进绿色价值发现、绿色溢价形成、绿色投资实现。行业机构发挥金融创新载体优势，不断创新丰富绿色金融产品，推动绿色股权、绿色债券、绿色投资基金、绿色指数、绿色信贷、绿色保险、绿色信托和碳金融产品等多层次绿色投资工具体系建设；积极参与并推动各种资产类别的绿色指数开发与绿色指数跟踪产品创新；助力绿色产业基金的发展，为绿色产业基金从创业投资、产业投资、资产持有提供全生命周期的金融中介服务。

三是积极推动碳金融市场体系建设，促进碳价格的市场形成机制和碳排放权的市场化配置。碳金融市场虽处于较早期的发展阶段，但市场潜力巨大。行业机构发挥设计交易机制、管理资金配置、提供流动性、推动产品开发、价格发现等优势，积极引导资金流向，激励参与主体，增强减排动力，积极创新包括碳基金、碳债券、碳排放权抵质押融资、碳资产回购、碳资产托管、碳远期等多种碳金融产品，在推动碳金融市场体系的建立中扮演着重要的角色。

四是担当社会责任，接力乡村振兴促进共同富裕。近期，行业机构积极响应协会发出的“巩固拓展结对帮扶成果，担当推进乡村振兴使命”倡议，以传承行业“一司一县”脱贫攻坚精神为宗旨，按照“统一组织、独立运作、协同行动、提升形象”原则，酝酿发起促进乡村振兴公益行动，致力于践行创新、协调、绿色、开放、共享发展理念，开展助学、助老、助残、助医、助困等公益行动，助力乡村产业振兴、人才振兴、文化振兴、生态振兴、组织振兴，促进共同富裕和共享发展成果。

五是履行绿色责任，推广低碳理念丰富绿色实践。行业积极明确自身碳达峰碳中和目标，多家证券公司发布行动方案，积极履行推动绿色发展的社会责任。推行绿色低碳理念，实施低碳办公和无纸化办公，节约办公能源资源，提升员工的节能意识，让绿色办公成为新常态。积极倡导员工绿色生活，鼓励绿色出行，提升全体员工节约、环保意识。并开展培训、志愿服务、健步走等特色活动，丰富绿色实践。

2021年是实施“十四五”规划的开局之年，立足新发展阶段，如何把资本市场深化改革与经济绿色低碳转型有机结合起来，既是证券行业的机遇也是挑战。构建绿色低碳循环发展经济体系，应借鉴ESG国际最佳实践，对标对表新的发展理念，赋予ESG中国内涵和中国特色，推动以新发展理念为引领的ESG在中国的生动实践，为实现碳达峰碳中和目标做出证券行业应有的贡献。

（本文为中国证券业协会党委书记、会长安青松在2021年亚太金融论坛上的发言）