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债券的定价是其预期现金流的现值。我用零息债券解释。比如一张票面价值为100元期限为20年的零息债券应该如何定价呢 根据公式债券价格应该为
票面价值/(1+到期收益率)的n次方。 n是期限数，假设到期收益率为5%.那么债券价格应该是
100/1.05^20=37.68 付息债券计算比较麻烦，但也是这个原理。
由上式可以看出到期收益率和债券价格成反比
所以价格下降，到期收益率提高

上市交易公司债券的价格运行趋势是怎样的？并且分析投资价值？

价格肯定是和公司业绩挂钩的，分析公司债券的价值，可以着重分析1.现金流。2公司收益。3公司发展前景，4公司所处行业周期

债券价格下降 持有人为什么会损失?

会损失

债券价格下跌前，如果你卖出债券，你就可以提前收回本金和部分利息（这部分反映在债券价格上），然后你在把收回的资金买进新的债券（较高利息的），这样你可以获取前个债券的部分利息和后个债券的全部利息

如果你不卖出，你只获得前个债券的较低利息

懂吗？你并没有蒙受损失，但是你少赚很多，相当于你蒙受损失

为什么债券价格上升会导致利率下降？债券价格下降会导致利率上升？

这主要看债券供求关系，债券价格上升代表市场上的债券供不应求，那么发行债券的一方就要降低成本利率下降，债券价格下降就代表市场上的债券供过于求，发行债券的一方就必须利率上调增加债券的吸引力。
当然债券价格上升，导致了债券跌了，人们也可能不愿意购买债券了，那么人们就会选择把钱存进银行，货币供给增多，货币供给曲线像右移动，然后利率就下降了。但这时短期的，按照长期来看，利率下降，又会刺激投资，增加货币需求，所以最后还是会回到均衡点的。