天赐良基日报第171期

一、今日基金新闻速览

1.科技赛道QDII基金业绩亮眼

今年以来，多只科技主题QDII基金跻身QDII基金业绩榜单前列，名称多包含“纳斯达克”“信息科技”等字样。业内人士表示，在今年科技行情爆发前，国外大部分科技类股票的估值已处于历史低位，随着不少科技公司经营业绩数据稳步向好，再叠加ChatGPT概念催化，促使科技行情回暖。（Via：中国证券报·中证网）

2.超七成基金经理看好TMT板块

近日A股市场有所波动，但基金经理对后市行情判断相对乐观。天天基金网5月基金经理调查显示，91%的受访基金经理认为后市会上涨或震荡。行业方面，AI、数字经济等为代表的TMT方向依然是基金经理的“宠儿”。（Via：上海证券报）

3.年内百亿私募平均收益率3.38%

根据私募排排网统计显示，截至4月底，百亿私募数量为114家，其中有业绩展示的88家百亿私募今年以来平均收益为3.38%，其中69家实现正收益，占比为78.41%。实现正收益的百亿私募中，6家年内收益超10%，27家收益介于5%至10%之间。（Via：深圳商报）

4.罕见爆买近120亿

5月10日，近期市场上最火的中特估板块突然“熄火”，沪指在大金融等中字头权重板块拖累下，跌超1%。不过，股票ETF市场整体却呈现“越跌越买”的态势，全部股票ETF基金当日合计资金净流入突破118亿元，创下今年以来第二大单日净流入。（Via：中国基金报）

二、知名基金经理最新动态

1.郑巍山的银河创新混合加仓中芯国际

2023年3月31日数据显示，中芯国际前十大流通股东名单中，郑巍山的银河创新混合现身其中，比上期增加60万股。

2.泓德基金王克玉调研苏州银行

2023年5月10日，苏州银行被机构调研。泓德基金王克玉现身其中。近半年数据显示，王克玉在管基金中，尚未持有该股票。

三、今日ETF行情点评

1.ETF行情复盘

大盘全天震荡走低，三大指数均跌超1%，沪指失守3300点。盘面上，受恒生科技指数上涨影响，多只跨境ETF涨幅居前，全球互联ETF涨超3%，中概互联ETF、中概互联网ETF等涨超2%。

下跌方面，AI应用方向集体走低，影视ETF跌超6%，游戏、传媒等相关ETF跌超5%。

2.ETF主题机会

今年“五一”假期首日苏宁易购全国门店订单量同比增长47%，万元以上家电订单量同比增长68%，随着气温升高，苏州、武汉、北京、杭州、重庆等地提前迎来空调热销，全国苏宁门店订单量同比增长超150%，其中高端智能产品占比超3成，销售量增长2倍。

据商务部商务大数据监测，五一假期全国重点零售和餐饮企业销售额同比增长18.9%，其中家电销售额同比增长13.9%，绿色、智能、出行类家电产品走俏。

东莞证券分析指出，内销方面，一季度消费呈现出反弹现象，但家电市场复苏进程较慢。奥维云网发布一季度家电内销数据显示，冰箱、彩电、白电、厨卫电器的零售规模都呈现出不同程度的下滑，并未达到企业端的预期，国内家电市场还在努力复苏中。近日，工信部在国新办新闻发布会上表明，促进内需加快恢复，开展新能源汽车、智能家电、绿色建材下乡等活动。建议继续关注家电板块，关注估值性价比较高、品牌效应广、创新能力强、具备业绩韧性的优秀家电企业。

点评：基于去年低基数叠加地产回暖与消费复苏，今年家电基本面将迎改善，其中在渠道低库存、经销商积极性提升且出口逐步改善背景下，空调行业表现有望超预期，而随着地产回暖逐步传导，厨电、集成灶行业有望逐步迎来改善。

这里，通过整合多家券商最新研报信息，介绍4家公司，仅供参考。

1、四川长虹

公司为全球化综合型企业，根据公司2022年年报，黑电业务产品结构持续优化，推进大规模高端定制化生产；白电业务2022年逆势增长，看好2023年家电需求回升背景下持续改善；ICT业务将加大技术投入，赋能客户价值提升；特种电源业务重点突破特种装备、民航等领域，有望成为公司新的利润增长点。

2、华帝股份

公司为二线厨电龙头，内部治理理顺后，品类扩张、品牌升级、渠道扁平化等战略已经初获成效，展望2023年，变革红利有望持续释放，公司轻装上阵，业绩端确定性较强。

3、海信家电

依托于“HITACHI”“Hisense”“YORK”三个品牌的运作优势，公司多联机中央空调持续保持行业领先；作为全球领先的汽车空调压缩机和汽车空调系统一级制造供应商，“SANDEN”品牌在全球有着较高品牌知名度，全球品牌影响力持续增强。随着公司内部变革持续推进，传统家电业务与汽零业务的协同效应进一步显现，叠加原材料价格回落等外部因素推动，预期公司各大业务盈利稳步向好。

4、美的集团

公司产品矩阵丰富、渠道与产业链优势突出，行业地位长期稳固。基于未来市场消费与需求逐渐回暖考虑，公司C端或将迎来较好修复，同时随着B端业务转型与研发创新的推进，有望持续驱动公司收入与利润稳健增长。

四、下周重点关注新发基金

1.基金简称：华安产业优选混合

基金类型：混合型-偏股

基金经理：蒋璆

业绩比较基准：中证800指数收益率*65%+中证港股通综合指数收益率*15%+中债综合全价指数收益率*20%

基金经理过往业绩：

2.基金简称：大摩优质精选混合

基金类型：混合型-偏股

基金经理：何晓春

业绩比较基准：沪深300指数收益率*75%+恒生指数收益率*10%+中证综合债券指数收益率*15%

基金经理过往业绩：

3.基金简称：中融消费精选混合

基金类型：混合型-偏股

基金经理：柯海东

业绩比较基准：中证内地消费主题指数收益率*70%+中证港股通大消费主题指数(使用估值汇率调整)*10%+中债综合指数收益率*20%

基金经理过往业绩：