第165期

一、今日基金新闻速览

1、押注传媒、游戏赛道主动权益基金火速“超车”

在4月下旬以来传媒、游戏等概念股的助推下，擅长押注相关赛道的部分主动权益基金，其净值在4月底火速“超车”，最高已实现年内业绩翻倍。（Via：中国证券报）

2、年内约1300只基金分红近500亿元

以红利发放日为统计标准，截至5月3日，2023年以来已有1297只基金产品（份额分开计算）实施分红，共涉及122家基金公司，分红总额达到499.76亿元。（Via：经济参考报）

3、券商基金代销市占率结束“四连升”

一季度“基金代销百强榜单”显示，券商占据51家，较去年第四季度减少2家，依旧占据半壁江山；此外，银行占据26家、独立基金销售机构21家、保险及代理机构2家。（Via：证券日报）

4、港股基金狂买消费股

一季度，管理港股基金组合的基金经理们大幅转向消费股，“连锁”成为其持仓的关键词，比如连锁酒店、连锁美容院等领域的公司均被列入核心重仓股。（Via：证券时报）

二、知名基金经理最新动态

1、何龙：央企国企改革重估有三大方向

融通基金基金经理何龙近日在接受媒体采访时表示，本轮央企国企改革将带来大面积的价值重估红利市值。

在何龙看来，新一轮央国企改革重估会有三个方向：

科技安全方面，将“加大关键核心技术攻关力度”并“加快布局价值创造的新领域新赛道”。这一背景下，科技类央企的成长性将被市场重估。

贸易安全方面，涉及到“一带一路”的国际工程在疫情政策优化后双向流通的正常化和政策支持下，国际工程订单和毛利率对业绩的提升将会超预期。

资本安全方面，对于国有资本来说，只有流动和周转起来才会发挥最大作用。通过资产市场的增减持，不断将国有资本投入到更有增长潜力的领域，可以动态优化国有资本在国民经济中的布局并发挥其最大作用。

2、王丽军：二季度关注消费以及医药等复苏主线

摩根基金基金经理王丽军近日公开表示，A股由人工智能推动的TMT板块呈现明显的结构性行情，而港股市场总体呈现震荡格局。但展望二季度，经济弱复苏的逻辑将逐渐得到企业盈利的验证，加上多数股票处于相对较低位置，收益相对于风险的性价比较高，因此将关注消费以及医药等复苏主线。

3、刚登峰：未来两三年更有可能会是全面性的机会

泉果基金基金经理刚登峰近日接受媒体采访时表示，“人工智能、中特估、白色家电这三类机会的共性就是机构持仓少且边际有改善。这意味着，这些方向大家原本预期没那么高，现在产生了一些正向的变化。随着经济慢慢触底回升，很多板块都会有积极的变化，整个市场不会像现在这样集中于两个方向，而是有更多机会出来，未来两三年更有可能会是全面性的机会。”

三、今日ETF行情点评

1、ETF行情复盘

今日，大盘全天震荡分化，沪指延续反弹，截至收盘，沪指涨0.82%，深成指跌0.57%，创业板指跌1.16%。沪深两市今日成交额11717亿，较上一交易日放量548亿。板块方面，保险、文化传媒、游戏等板块涨幅居前，而旅游酒店、半导体、电子元件等板块跌幅居前。

具体来看，传媒、游戏股再掀涨停潮，世纪天鸿、中信出版、中文传媒、中国科传等近30只个股涨停。带动游戏、传媒相关ETF全线强势，最高涨7.27%。此外，中药板块也上涨强劲，江中药业等7只个股涨停，带动中药ETF走强。

下跌方面，旅游板块领跌市场，板块指数下挫4.05%。受此影响，两只旅游ETF跌超4.7%。此外，半导体、软件开发板块陷入调整，聚辰股份、生益电子跌超10%，带动多只半导体、芯片相关ETF走跌。

2、ETF主题机会

大模型在机器人开发和应用阶段均可发挥重要作用。

此前，机器人只能完成事先设定的固定任务，AI大模型则让机器人真正有了大脑，可以执行一些需要随机应变的任务。在机器人开发阶段，大模型可自动生成代码指令协助工程师完成机器人功能的开发与调试，甚至还能为机器人创造一些全新的功能。而在生产运行的应用阶段，大模型为机器人执行任务提供了推理决策的能力，大模型将指令自动翻译成机器可以理解的代码，指挥机器执行任务，有效提升生产效率。

中信证券分析指出，科技企业进军机器人产业为大势所趋，带动机器人运动能力与感知能力持续提升。

点评：在行业有拐点、政策有催化、市场有主题的共同催化下，今年机器人行业将迎来整体性机会。

这里，通过整合多家券商最新研报信息，简介4家公司，仅供参考。

奥普光电：公司近1~2年受益于国产替代，高精度光栅尺和编码器、工业级超高全局快门CMOS图像传感器等需求迅速增长，进入业绩拐点。——华西证券

亿嘉和：公司持续开展巡检、操作、消防系列机器人等量产产品的迭代与优化升级工作，还正式切入商用清洁、新能源充电、轨道交通三个新的市场领域。——中邮证券

绿的谐波：谐波减速器作为重点攻克核心零部件之一，除了工业机器人外，还可广泛应用于人形机器人、高端数控机床、半导体设备等领域。——银河证券

埃斯顿：公司紧抓新能源行业结构性机会，开发了锂电和光伏行业专用机器人、运动控制及智能控制单元等系列化产品。——国金证券

四、明日重点关注新发基金

1、基金简称：招商产业升级1年持有期混合

基金类型：混合型-偏股

基金经理：陆文凯

业绩比较基准：中证800指数收益率×65%+恒生综合指数收益率（经汇率调整后）×15%+中债综合（全价）指数收益率×20%

基金经理过往业绩：

2、基金简称：嘉实恒生医疗保健指数发起式(QDII)

基金类型：QDII

基金经理：刘珈吟、王紫菡

业绩比较基准：经估值汇率调整后的恒生医疗保健指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%

基金经理过往业绩：