上周，国务院、外交部、商务部等与巴西、德国、土耳其、俄罗斯、乌兹别克斯坦、塞尔维亚等国家展开积极交流，其中中国巴西发布联合声明，中巴双方就加大在基础设施、能源建设领域投资，深化港口领域合作达成一致，我国建筑企业基础设施、新能源建设领域订单有望迎来进一步扩容。

与此同时，据海关总署数据，我国3月出口（美元计）同增14.8%，环比1-2月提升21.6个pct；进口同降1.4%，环比1-2月提升8.8个pct；贸易顺差882亿美元，同增99%。3月出口同比数据快速拉升，明显高于Wind一致预期-5%；环比2月单月增长47.5%，也明显强于季节性（近20年均值36%），主要因“一带一路”国家出口强劲。

当前中美博弈持续深化、国际环境日趋复杂，“一带一路”战略意义有望提升至新的高度：首先通过“一带一路”与沿线国家开展经贸业务，可以扩大出口、输出中国制造业等优势产能，构建国内国际双循环，推动经济增长；其次可以加深与周边国家关系，维护国家外部安全；最后通过扩大经贸合作可加快人民币国际化进程，提升我国金融稳定性。

国盛证券分析指出，从长期看，今年将是“一带一路”战略再次加码元年，政策大趋势明确；短期看，4月至年底将会密集有外国领导人访华、重要国际会议以及重磅第三届“一带一路”高峰论坛等重磅催化，相关企业标志性大项目也有望集中落地，不仅驱动“一带一路”板块估值提升，同时有望推动龙头业绩实现高增长。

当前AIGC技术快速迭代，在营销文案、游戏设计、创意图生成等领域已有较成熟应用落地，后续通过赋能建筑设计领域，有望在创意式概念设计环节率先形成人工替代，并逐步延伸至深化设计、施工图设计等环节，显著降低设计业务对专业人才依赖，行业发展模式有望明显优化，格局有望迎来变革。

另一方面，AI技术发展也将深层次影响建筑建材行业。随着AI设计生态逐步形成，行业资源禀赋将逐步由“人”转变为“数据”：AI平台除底层算法外，数据集为更核心壁垒，优质数据要素对应高效、高适配度的AI模型。龙头设计院基于业内领先的案例库及数据池，有望开发或联合开发更强大、行业适配性更优的AI算法平台，并通过持续的行业数据积累迭代算法，优化设计效率及设计品质，后续通过算法平台的SaaS商业化推广，有望打造新业务增长点。

同时，AI的加快应用有望助力龙头突破供给瓶颈，更好发挥其技术及品牌优势，市占率有望持续提升，并实现提质增效、周转加快，整体商业模式有望优化。

点评：3月出口数据大超预期，主因“一带一路”国家出口强劲，当前中美博弈持续深化、国际环境日趋复杂，“一带一路”战略意义不断凸显，从长期看今年将是“一带一路”战略再次加码元年，政策大趋势明确。

这里，通过整合天风、安信、国信等10余家券商最新研报信息，为粉丝朋友带来4家公司简介，仅供参考。

1、铁科轨道

国内高铁、重载铁路新建市场将大体保持稳定；高铁轨道将进入存量维修更新周期，“一带一路”倡议下我国高铁走出去的步伐也在加快，扣件市场将迎来扩容。公司背靠国铁集团，具备更强产品技术优势，有望在竞争中获取更多市场份额。22年公司轨道扣件销量约382万套；随着2023年IPO募投项目——年产1，800万件高铁设备及配件（主要为扣件弹条，折合扣件900万套）投产，产能将大幅扩容。

——光大证券

2、陕西建工

中亚五国元首首次峰会将召开，西安建设面向中亚等一带一路重要枢纽。公司立足陕西、布局全国、拓展海外，面向中亚及巴基斯坦等一带一路沿线国家及地区参建了吉尔吉斯斯坦奥什医院、巴基斯坦卡拉奇K2K3核电工程等标杆项目。

——国泰君安

3、上海港湾

公司凭借独创的软地基处理专利技术“高真空击密法”起步，逐渐成为具备综合地基处理能力的全球化领先企业，下游涉及机场、港口、公路、铁路、电厂、市政、石化、国防等众多领域，深耕东南亚、中东等地，疫情前2017-2019年海外业务占比处于80%-93%，短期海外业务有望受益核心市场复苏、“一带一路”加持，国内业务受益上市品牌资金实力提升，迎来高增长阶段。

——华泰证券

4、中国中铁

在稳增长、基建投资高增速背景下，2022年公司收入、利润逆势实现较快增长。2023年，全国基建投资增速有望维持高水平，带动公司基础设施工程建设主业稳健增长，第二曲线收益逐步显现。

——国海证券