昨晚，“股神”巴菲特旗下公司公布了去年四季度持仓情况，巴菲特砍仓了“旧爱”合众银行和“新欢”台积电，苹果笑到了最后。

这当中，最让人惊讶的无疑是台积电，去年下半年建仓，开年就大举抛售，减持幅度高达86%。让人唏嘘的是，2023年台积电累计涨幅高达31.51%，很显然，巴菲特错过了这波收益。

不过，这对“股神”来说没啥可惜的，但可能专家就有些尴尬了，原本大家都认为是“股神”发现了芯片行业的内在价值，很多专家甚至还苦思冥想了一大堆材料来支撑这个逻辑，不承想全都白搭了。对于台积电，“股神”并不想“长情”，只是做了个短线。

市场上有一种说法是，“股神”年纪大了，目前主要负责站台当“吉祥物”，具体的交易很少参与。但不得不说，“股神”对苹果是真爱，继续在加仓，持仓比例接近40%。消息也刺激了今天A股的消费电子板块，市场对MR或VR等有了新的预期。

经常关注“股神”的朋友能够发现，最近这几年巴菲特的操作在逐渐发生变化，从偏好传统的消费、能源、金融，到如今慢慢开始接受科技、游戏等领域。

做投资，永远需要与时俱进，顺应时代趋势，不断扩大投资认知边界，这样才可能在资本市场获取更大的财富。

好了，回来聊聊A股。今天大盘震荡调整，走势结构没有太大变化，没啥好说的。创业板指数领跌三大指数，但市场热点相较于昨天更聚焦，这对做题材的朋友来说相当友好。

另外，从盘面运行情况来看，金融股有主动压盘的倾向，科技股起来了，这也是之前传统的跷跷板节奏。上证指数分时图黄线全天维持震荡没有下跌，说明很多个股基本上没啥跌的意愿，这对稳定市场情绪来说是好事。这点也可以从跌幅榜上的个股看出来，说明今天市场调整的杀伤力不大。

不过，我们也要清楚，没啥跌的意愿，不意味着马上就能涨。目前是震荡市场，除了少数板块能够赚钱以外，大多数板块的追涨效果都不好，考验的是大家的耐心，需要提前定好规则，按规则交易。

从盘面来看，ChatGPT概念短暂休息过后再度活跃，北京市经信局发文支持头部企业打造对标ChatGPT的大模型。和昨天活跃的氢能源和NMN概念作比较，说明当下的主流资金仍然认可人工智能这条线，板块成交量明显放大，说明有很多资金涌入，大概率是散户在追买。

虽然之前我对ChatGPT比较认可，但之前也和大家聊过，国内公司拥有的技术肯定还不够成熟，只是题材炒作而已。今天出现这样的走势，相当多的个股有一种要“集体毕业”的倾向，需要注意其是否可能会产生顶部。明天继续冲高后，极易出现分化，注意切换。

当然，中长线来看，这样被资本炒作成革命性的事物，注定还会继续受追捧，后面还会反复炒作，但个股却不尽相同。当前最好的策略，就是留意这个板块的风吹草动，避免出现“被埋”的情况；在没有产生大的分歧之前，慎重对待。

充电桩概念股多股涨停，欧洲议会通过了2035年欧洲停售燃料发动机车辆议案。新能源汽车销量和保有量快速增长，带来了充电桩市场的强劲需求。另外，大功率直流快充与换电互补，有望成为主流补能方式。

充电桩板块指数的走势比较一般，这一波属于新能源领域涨幅相对较大的板块。就充电桩板块指数而言，已经来到了接近前高的位置，比较容易产生较大波动，但趋势没有问题。有仓位的投资者，可以继续持有；没有仓位的投资者，这个板块目前没有高性价比的入场点。

比较有新意的是今天面板“双雄”放量大涨，主要是受利好刺激。科技巨头Meta宣布将与韩国半导体大厂SK海力士及面板厂LG Display合作开发MicroOLED面板，用于Meta XR装置，已进入签署协议阶段。这三家公司的战略合作，激发了市场对面板需求扩张以及新技术应用的想象力。

MicroOLED技术是将OLED附着于硅晶圆上，而非玻璃基板，像素密度比OLED面板更精细，特点是即使面板尺寸很小，仍可实现超高解析度，面板厚度和体积也更薄、更小，因此成为Meta XR设备的最佳选择。未来随着成熟度提升和产能扩充，硅基OLED有望加速渗透。板块走势上，如果能回踩下的话，那么无疑会更好。

情绪方面，从兔年以来的市场表现来看，创业板、科创板20CM涨停个股的家数明显增多，以海天瑞声为代表的个股狂飙，不仅推动了人工智能方向，更重要的是其代表了这轮赚钱周期的核心，是整个情绪的风向标。因此，当20CM狂飙个股还能够保持稳定，不连续A杀的背景下，整个市场还能稳定，成长风格就有望继续活跃。反之，则有可能引发高位抱团松动，出现补跌风险。

昨天达哥提到了金融方向，这仍然是后面几天需要留意的。随着ChatGPT板块越走越高，后续的分化会越来越剧烈，一旦高位股热度开始下降，市场风格大概率会轮动到蓝筹股身上。但这不是说金融就要涨了，大盘在震荡，券商股已经连续横盘10多天没动位置了，这是一个相当微妙的共振结构，很可能会出现券商股带动方向的盘面。

究竟是上是下？我们只能边走边看。策略已经说过很多次了，只要向上没创新高出现顶背离、向下没出现破位，就是持股待涨的思路。

（张道达）

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