投基Z世代，Z哥最实在。

今天，A股市场的炒作脉络出现了重大变化。

前期最强的一条主线，也就是围绕新冠展开的题材炒作明显降温，这也是大盘震荡调整的重要原因。但同时，新的热点开始涌现，这些新热点包括以酒类板块为主的可选消费，还有新能源赛道，以及半导体板块的重新转暖。这是否意味着后续行情将迎来新的主线？

先说新冠主线的调整。这一条主线，主要包括新冠检测，还有新冠疫苗、新冠药物等公司。但今天一开盘，这条主线就大幅回落，尤其是检测相关的个股跌幅更大。比如泰林生物大跌超过15%，东方生物、合富中国、易瑞生物、万孚生物、热景生物等，全线大幅回落。

同时，新冠疫苗、新冠药物相关领域，今日也遭遇重创。其中，神州细胞盘中大跌超12%，从前期高点算起，这一波调整累计跌幅高达33%。疫苗方面，万泰生物大跌8%，复星医药大跌4%。

新冠药物方面，前沿生物、华润三九、步长制药、众生药业、太极集团均大幅下跌。相对抗跌的仅有以岭药业，盘中创新高，但最终还是跌了超过1%。

此外，还有药房相关的公司，此前大幅飙升过一段，今天也全线下跌。

新冠这条主线今天的调整，Z哥觉得很可能这一波炒作暂时告一段落了。近期，关于疫情防控政策的优化措施，几乎每天都有不同的省市在跟进。今天上午，北京市发布防疫政策进行重大调整。至此，全国最主要的大城市和地区，基本上都已经发布了相关的防疫政策优化措施。

而防疫政策不断优化带来的最大改变，可能是对核酸检测需求的大幅下降。因此，今天调整最明显的，正是核酸相关的个股。而接下来的趋势，可能就是围绕新冠炒作这条主线，在经过大幅炒作之后，将暂时进入调整期。

再说今天的热点，早盘旅游板块曾经有过一波反弹，但随后明显冲高回落。原因在于，之前炒作的是困境反转，炒作的是放开预期。如今，这个预期基本上实现之后，短线炒作降温也很正常。

另外，以酒类股为代表的可选消费，算是今天持续性最强的题材，早上涨上去之后，下午没有明显回落。比如白酒、啤酒；免税、商业百货、还有医美等，都开始出现转暖。

就白酒股来看，五粮液今日大涨4%，开始重新对年线进行尝试。而贵州茅台今日一度脱贫1700元整数关，前期低点在1354元，对于一个2万亿市值的超大公司来说，阶段上涨25%，确实非常不容易。

其实，不管是白酒，还是医美，还是免税，这些题材的炒作逻辑，也都是基于防疫政策优化措施颁布之后，相关消费场景将会得到显著回升的预期。所以，这类题材和新冠检测、疫苗、药物等相比，从炒作的节奏上来说，现在确实进入了新的阶段，也可能将是后续行情新的主线。

此外，还有两大板块，在今天也开始升温。

首先是以宁德时代为代表的锂电池板块。这个板块跌了近4个月了，调整时间够长，调整幅度够大，但依然是基金仓位最重的赛道之一。而今天，宁德时代涨近2%，股价重回400元，再次逼近万亿市值，后市一旦持续走强，可能带领整个板块估值回升。

最后是半导体，这个板块一度以为年末要逆袭了，结果直到今天才有所表现。

天风证券最新研报指出，10月国产半导体设备中标量同比+336.26%，年初至10月北方华创中标量实现连续9月累计同比增长，华虹华力薄膜沉积、光刻设备招标量同比+50%。天风证券认为，经过研究历史的产业底部信号发现，包括交期缩短库存去化、产能利用率下行、价格下降、资本开支减少等利空基本均已释放并被市场充分反应。目前，板块估值位于历史底部，周期反转值得期待。重点推荐关注存储行业，看好表观库存进入下行周期。