10月的VC/PE市场寒意来袭，投中研究院数据显示，10月新成立基金数量共计707只，同比小幅增加、环比收缩23.2%，募资市场呈周期式下沉。值得注意的是，大规模基金显著减少，重点新设基金多有国资背景LP参与其中，投资方向也多为城市发展等领域。

从投资端来看，投资市场进展缓慢，大额案例也在显著减少。其中，IT及信息化项目获投数量持续领先，能源及矿业、建筑建材、区块链等相关行业获投项目仍有增长。

大规模基金显著减少，消费赛道吸金频繁

据CVSource投中数据，除了新成立基金数量环比收缩，10月共有581家机构参与新设基金，其中设立多只基金的机构占比13.4%，较以往也有所减少。从区域分布来看，浙江省新设基金149只，数量最多，其中嘉兴市新设基金78只，持续大幅领先于全国多数地区；广东、江苏位列第二位、第三位。

值得注意的是，10月大规模基金也显著减少，重点新设基金多有国资背景LP参与其中，投资方向也多为城市发展等相关重点领域，近期新设立的大额基金主要聚集于江苏、陕西、四川等地。比如，10月西安设立了100亿元西安市工业(支柱产业)倍增引导基金，眉山城市发展股权投资基金已通过中基协备案，该基金募集总规模为49亿元，未来主要带动各类社会资本参与眉山城市新中心、市域铁路S5线等重大项目建设。

从市场募资情况来看，头部机构旗下基金仍在有序完成募集，募集规模同样大多有所减小。值得注意的是，10月消费赛道吸金频繁，多只人民币基金宣布完成募资，如全球规模最大消费私募基金L Catterton宣布完成首只人民币基金（路威凯腾人民币基金一期）的首次关账，目标规模为20亿元，落地成都高新区。知名消费投资机构黑蚁资本宣布完成第三期人民币基金募集，金额高达25亿元。

广东投资数量最大，IT及信息化项目最受青睐

从投资端的交易均值来看，投资市场仍处于低位。CVSource投中数据显示，2022年10月，投资案例数量372起，环比下降15%、同比下降28%，投资规模89.7亿美元，环比再度走低、同比缩减近一半。事实上，进入2022年以来，VC/PE市场波动起伏明显加大，各类影响因素不断叠加，使得市场恢复进度缓慢。

从行业分布来看，IT及信息化项目获投数量持续领先，案例数量104起，是10月唯一获投项目上百起的行业，但同比以往仍大幅减少，规模同比减少一半以上。

相比之下，能源及矿业、建筑建材、区块链等相关行业获投项目有增长，制造业、旅游业相关项目获投较为稳定。

从区域分布来看，10月共计23个省市区发生VC/PE投资交易，广东省交易数量位居首位，上海、北京分别次之。在已披露规模项目中，北京市偏向中后期投资，更为吸金。上海市项目融资更偏向早期，金额较小。

此外，值得注意的是，大额案例有所减少，投资事件中54.2%为交易规模在500万美元以内，其余事件规模主要聚集于1千万美元~5千万美元，超亿美元案例有所减少。其中，消费升级行业融资规模量级普遍较小，能源及矿业、人工智能等领域更为吸金。