时间:2022-10-29 10:38:06 作者: 人气:
来源:微信公众号“每经极简投研院”
我能理解消费奢侈品“去金融化”的行为,也能认同发改委抑制肉价过度上涨的行动,更能忍受机构做相应方向的调仓布局。
但是我搞不明白,乳业这类纯刚需行业,还要被市场抛弃,乳业龙头还要被两次“杀白马”,情绪有点杀过头了。冷不丁来一个跌停,还以为又出啥事件了……
“杀马运动”目前来看,还没有缓解的迹象。这背后的机构生态,我多说两句。
海外资金跟着全球流动性走,所以他们会更在意美元对全球流动性的扰动;大型内资一般会盯着政策,所以他们一定会作出相应调仓;小机构更在意自己的净值安全,见到主仓股跌到预警线下,就会直接砍仓自保。
那这里面有价值投资吗?有!但不多。
海外资金更在意流动性,他们认为,好公司一定市场公认的,流动性好的公司,也一定是质地好的公司;大型内资更在意价值投资里面的安全边际,买入就会持仓很久,一旦大规模卖出,那大概率是相关的逻辑发生了变化。这也是目前权重股正在发生的……小机构更多是趋势投资,他们偏向技术分析,更懂得保护自己基金的净值。而我们这些小散户,无非就是选择跟随哪种风格的资金而已。
跟随海外资金会在2016-2020年很吃香;跟着大型内资(国家队+社保+险资等),会押中2019年的新能源和芯片赛道;而小机构玩的是波段交易,和极端行情下的平仓新闻。
这就是A股背后的机构生态。他们乐此不疲、他们又身不由己。
每年券商策略会,你总能听到研究员对你说:“今年不一样。”
事实也确实是这样,每年市场总以一种似曾相识又耳目一新的方式,给我们挖坑。
像我这种学习型投资者,也惯例每年学习到新的东西。
今年最让我印象深刻的,就是“均线回归”,涨得有多高,摔得就有多惨。
2020年疫情,美联储放水规模超美国次贷危机,2022年美国通胀水平居高不下,美国利率7个月飙涨3个百分点,贷款10万,多付3000元利息,够听两回德云社相声了。
2021年基金经理“偶像化”、“流量化”,2022年,基金发行断崖式下跌,市场没有增量资金。
今年还有一个现象值得学习,那就是“信息内卷化”。这个是今年比较新的现象,也会是未来的常态。
事件一出,短视频博主们立马全网覆盖,导致股价的“信息窗口”越来越短。
以前季报出来,大概会持续发酵一周,现在基本就是见光死……
以上就是今年市场教会我们的东西,总结起来就是:
1.跟踪股价逻辑的同时,一定要考虑它的阶段涨跌幅,
2.信息过于便利,缩短了股价的“反应时间”,炒消息的投资者需要更短线的交易计划。
第一条是老生常谈,但在今年却过于深刻。第二条更需要前瞻性的视野和独立思考能力,获取前瞻视野,加入极简投研社群圈,这里有一大群独立思考的投资者,近朱者赤,你懂得。
哎,下周就11月份了,我们还有两个月时间,四季度的行情啥时候来呢?
(极简投研社)
(风险提示:好的逻辑不代表好的走势,逻辑与走势之间,还需市场检验,寻找市场认同点,看懂股市游戏规则。本文内容仅供参考,不作为投资依据,据此入市,风险自担。)