近日，记者注意到，杨锐文、韩创、陈金伟等明星经理陆续发声，除了谈反思，聊市场，也谈到了今年所看好的板块。

比如宝盈基金陈金伟反思今年以来的操作并表示：“浮躁的心态使得我们买入质地一般的公司，我们最近的一个体会是，造成亏损的原因不是不懂，也不是很懂，而是似懂非懂。”

而景顺长城杨锐文对近期反弹的半导体板块进行了分析，大成基金韩创表示，2022年重点看好新材料方向。

景顺长城杨锐文：半导体的机会不是一次性机会，而是长期的机会

近期，杨锐文主要谈到了对于两个板块的看法，首先是新能源汽车板块，杨锐文表示：“尽管我们深信新能源汽车是未来十年最精彩的产业方向，但也要清醒认识到它的发展从来不是一蹴而就的，未来更可能出现明显的分化行情，波动也会一直伴随我们左右。”

“新能源汽车行情的上半场是电动化，下半场是智能化。前期电动化演绎已较充分，但新技术领域依旧具备较多投资机会，而智能化全面行情也才刚刚开启。”杨锐文进一步说道。

而对于近期有反弹的半导体板块，杨锐文表示：“过去市场依然停留在把半导体视为炒景气度的方向，但我们需要强调半导体的机会不是一次性机会，而是长期的机会，不仅仅是缺芯带来的量价齐升，更重要的意义是中国半导体企业走向高端化的进程在加速。”

“2021年是半导体价格普涨的年份，2022年产业景气度肯定走向分化，因此投资中更重要的是寻找产品和领域突破的公司，我们长期看好功率半导体和汽车半导体，以及有高技术壁垒的芯片设计公司和半导体材料公司。”杨锐文进一步说道。

大成基金韩创：重点关注新材料

大成基金韩创近期也分享了其对于市场的看法，韩创认为，市场主要对经济基本面、流动性以及赛道股（筹码结构）等三个方面较为担忧，而这些担忧在他看来已过于悲观。

此外，韩创认为，关于经济基本面，实质上，市场争论的是稳增长意愿以及能力够不够的问题，在他看来，是否“稳得住”对于市场影响较大，他倾向于认为各项支持增长的政策力度较强，因此对经济也相对更有信心。

具体到今年的投资，韩创表示，“展望全年，不会特别重配某个行业或者某个细分领域。一方面，相信今年宽信用、稳经济是能够实现的，因此‘稳经济'主线仍会配置一定仓位。另一方面，同时会配置部分成长方向的个股。”

记者注意到，具体到成长方向上，主要包括了三个方面。首先，新材料是韩创重点关注的方向，比如节能降耗的新材料等。在韩创看来，新型材料门槛够高，需求也不断扩张，并且分散在各个不同的细分领域里面，可能属于化工，也可能属于建材、电子、机械、有色。

其次，韩创比较关注信息化、数字化对偏传统行业的改造。因为公司本身是靠不断的量的增长或者盈利能力的突增获得成长，而并非靠价格，所以韩创将之归类为成长股。

此外，韩创认为TMT可能是一条重要的投资主线。他将持续观察和跟踪消费电子、AR、VR的发展状况。

宝盈基金陈金伟：2022年的机会可能来自于有偏见的领域

去年业绩冲进前三甲的陈金伟，近期又反思了今年以来的操作。

陈金伟表示：“在总管理规模扩大，需要买入更多标的的时候，我们深感能力和精力的不足，以至于降低了研究的要求，从而对组合造成损失，验证了那句‘靠运气赚来的钱迟早会凭实力亏回去。'”

“除了自我反思，我们也不断学习优秀同业的持仓和投资方式，总结下来，今年以来表现较好的投资者有两类，一是具有宏观策略思维，具有大类资产配置能力的投资者，二是深度价值策略投资者。我们认为这两种策略都不适合我们，但这并不意味着我们躺平了，2022年的机会可能来自于有偏见的领域。”

“以四季度上涨的元宇宙为例，我们认为这个看似不能马上兑现到当期业绩的主题，恰好串起了一系列长期具有不错增长，但是估值却一直下降的行业和公司，这些公司集中在传媒、计算机以及一些电子行业的细分领域。这些公司或许没有一流的商业模式，但是却一直默默成长不被关注。类似的行业还包括地产链条（包括家居、家电、建材、工程机械等行业中具有成长性的公司），这些行业因为缺乏宏观叙事，难以对当期业绩进行‘线性外推'，因而长期被歧视。”陈金伟进一步举例道。

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