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今天最重磅的消息，无疑是，俄乌谈判的时间终于敲定了！

上周，俄乌冲突无疑是全球资本市场最大的不确定性因素。但是，在刚刚过去的周末，市场情绪得到逐渐修复，而上周五晚间，欧美股市全线上涨，这也使得今天A股市场终于企稳反弹。上证指数探底回升，创业板指数表现稍强，反弹了0.89%。

如果谈判顺利，那么俄乌冲突有可能暂时告一段落，那么资本市场有望重新回到原有的轨道上运行，市场也可能延续反弹走势。

那么，接下来行情的主线将是什么？

就在今天下午收盘后不久，2020年股基冠军，汇丰晋信王牌基金经理陆彬发出“致投资者的一封信”，同时也指明了他对后市主要机会的看法。

陆彬表示，站在2021年底，我们认为2022年市场投资的主线是“价值回归”和“优质成长”。但是经过年初两月的调整之后，站在当前，更倾向于“优质成长”将成为后续市场的主要投资机会。

陆彬认为，在中国经济结构转型、产业升级以及科技创新的时代趋势下，我们已经看到越来越多优质的成长行业和公司（新能源、新材料，高端装备、医药、新消费、TMT科技等），因为产业需求爆发、全球市占率提升，新产品放量或者进口替代等原因，整体行业空间较大，公司竞争力日益加强，未来几年有望实现较快的复合增速。这一大趋势并不会随着短期资本市场的波动而改变。经过中观行业比较和自下而上个股研究，当前不少成长行业和公司估值因为市场下跌或者业绩增长，已经具备较大的投资吸引力。所以，后续市场的投资主线是“优质成长”。

近期，赛道股开始明显反弹，那么陆彬是否也看好赛道股？陆彬表示，他从来不做赛道投资，但是某些赛道行业和个股，经过一年时间的调整之后，估值风险已经得到充分释放。因此，在医药、科技等行业已经能够找到不少估值和基本面匹配，同时长期空间较大，公司质地较好的机会。

关于新能源，陆彬认为新能源行业长期成长空间大，渗透率低，增速高，当前不少环节的估值已经处于历史的较低位置。同时，新能源行业的机会将会分化，因此将会优选供需格局较好或新技术等机会。

接着，继续看新能源赛道。

2月28日，工信部部长肖亚庆表示，继续实施新能源汽车购置补贴、充电设施奖补、车船税减免优惠等政策。同时，开展新能源汽车、绿色智能家电、绿色建材下乡活动。

同时，工信部副部长辛国斌表示，今年将着眼于满足动力电池等生产需要，适度加快国内锂、镍等资源的开发进度，打击囤积居奇、哄抬物价等不正当竞争行为。同时，健全动力电池回收利用体系，支持高效拆解、再生利用等技术攻关，不断提高回收比率和资源利用效率。

这一消息，Z哥认为，对于调整多日的新能源赛道再次形成利好，新能源汽车及锂电池相关产业链公司有望迎来新的机会。

或许很多人都没想到，最近一个月以来，已经有新能源主题的基金从低谷中跑出来了。其中，国投瑞银王牌基金经理施成管理的多只产品，在最近一个月中，已经实现了超过17%的收益，这或许是很多投资者都没想到的。施成目前管理国投瑞银先进制造、国投瑞银新能源混合、国投瑞银进宝灵活、国投瑞银产业趋势等产品，管理总规模211亿。

对于新能源方面，施成依然看好电动汽车的销量较快增长。他认为，在诸多干扰因素之下，中国的增长依然超预期，美国和欧洲市场，也体现了极强的增长韧性。如果美国政策落地， 未来两年全球的需求增长都不用担心。目前芯片对于汽车产能的制约，已经逐渐在改善，未来一年放量取决于有多少锂电池的供应，进而取决于有多少锂矿资源。在这一背景下，除了上游资源之外的大部分环节，盈利都会开始感受到压力。

而从去年四季度末的配置看，施成将更多仓位配置到了上游领域。

近期，锂矿板块个股走势强劲，也使得施成管理的产品业绩大幅上行。尽管今年以来，其产品还处于亏损状态，但近一周、近一个月都有很不错的表现，从排名看，近1月业绩排名同类产品第二。

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（风险提示：权益基金属于高风险品种，投资需谨慎。本资料不作为任何法律文件，资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议， 本人不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本人不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。定投过往业绩不代表未来表现，投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

投资者在投。资基金之前，请仔细阅读基金的《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，全面认识基金的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品或者服务情况、听取适当性意见的基础上，理性判断市场，根据自身的投资目标、期限、投资经验、资产状况等因素谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。市场有风险，入市需谨慎。基金管理人提醒投资者基金投资的"买者自负"原则，在投资者做出投资决策后，基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。）

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