2018年，中信证券将“经纪业务发展与管理委员会”更名为“财富管理委员会”，从以业务为中心向以客户为中心转变，启动向财富管理转型。从数据来看，券商财富管理业务收入体现在报表上主要为代销金融产品收入，中信证券2021年上半年实现代销金融产品收入达14.28亿元，同比增长104%，财富管理转型成效显现。

当然，产品代销是财富管理短期抓手，而基金投顾是则是长期转型方向。据悉，自2021年11月1日中信证券基金投顾业务正式上线，截至12月29日，签约资产已突破70亿元，实现了后来者居上。

代销收入同比翻倍增长

2021年半年报显示，中信证券实现证券经纪业务收入达81.28亿元，同比增长30.53%。其中实现代销金融产品业务收入达14.28亿元，同比大增104.23%，对证券经纪业务的贡献度也由2020年上半年的11.23%提高到2021年上半年的17.57%。

此外，截至2021年上半年末，中信证券客户数量累计超1,140万户，托管客户资产规模合计人民币9.7万亿元。

其中，人民币200万元以上资产财富客户数量14.0万户，资产规模人民币1.7万亿元，较2020年末分别增长11%、15%；人民币600万元以上资产高净值客户数量3.1万户，资产规模人民币1.4万亿元，较2020年末分别均增长15%；财富管理账户签约客户1.7万户，签约客户资产超人民币2,100亿元。

中信证券在2021年半年报中表示，2021年下半年，公司将继续全面贯彻以客户为中心的经营理念和帮助客户实现资产保值增值的经营宗旨，深化财富管理转型发展，提升资产配置服务能力，推动财富客户及其资产规模稳定增长，优化业务收入结构，进一步提升财富管理收入占比，扩大财富管理品牌影响力。

2021年11月10日，在中信证券2022年资本市场年会分论坛上，中信证券执行委员会委员、财富管理委员会主任李勇公开表示，中信证券总客户数早已达到千万级别，客户资产于2021年下半年首次突破十万亿大关（截至12月29日，托管客户资产达11万亿），实现了大幅跨越。财富管理板块在公司总收入中的占比由2017年的不足20%提升至25%左右。未来，将进一步发挥财富管理作为公司“压舱石”的重要作用。

基金投顾签约规模突飞猛进

平安证券研究报告分析称，以往，财富管理模式主要是“卖方销售”，即投顾/经纪人主要以完成产品销售为目的，收入与产品销售规模成正比，这就导致投顾并不为客户收益率考虑，而是鼓励客户多次买卖基金，出现“基金赚钱但基民不赚钱”的问题。

上述报告还表示，随着政策的鼓励、基金申购费率的降低，“卖方销售”模式逐步转换为“买方投顾”模式，即投顾/经纪人主要作为客户顾问按客户资产收取顾问服务费，投顾/经纪人收入与客户AUM规模（资产管理规模）成正比。“买方投顾”模式的兴起，使得服务的重要性陡然提升，因为只有提升客户长期收益率才能留存住客户的AUM。

2021年10月，中信证券通过试点公募基金投顾业务现场验收并完成展业谈话，正式开展公募基金投顾业务。

据悉，2021年11月1日，中信证券基金投顾业务正式上线。正式展业3天，累计签约资产已突破亿元；正式展业仅7个工作日，参与客户9000户、签约资产突破3.6亿。到11月10日晚间，基金投顾上线展业8个工作日，参与客户突破万户，签约资产已经突破了5亿元。此后，中信证券基金投顾签约资产规模倍数增加，截至2021年12月29日，中信证券基金投顾业务签约资产已突破70亿元，签约客户数接近9万人。

此外，中信证券长期坚持“全员投顾化”策略。中证协数据显示，截至目前中信证券（含中信山东、中信华南）注册投顾人数超过5000人，位居行业首位。