近期，广东证监局的一则处罚决定书曝光了百亿级私募汐泰投资基金经理钟成向客户泄露未公开信息，明示其客户进行交易的行为。据了解，钟成自2017年5月2日至今在上海汐泰投资担任研究总监，并担任汐泰投资—小棉袄私募基金的基金经理。

钟成为了维护和客户蒋某新的关系，将其知悉的小棉袄基金的未公开信息泄露给蒋某新，并明示蒋某新从事相关证券交易。蒋某新根据钟成的明示，利用“邹某丽”证券账户从事了相关交易。在蒋某新控制使用期间内，“邹某丽”账户同期或晚于汐泰—小棉袄基金账户趋同交易股票45只，趋同交易金额4.66亿元，趋同交易盈利719.08万元。事发之后广东证监局责令钟成改正，给予警告，并处以3万元罚款。

汐泰投资基金经理泄露未公开信息被罚

近期，广东证监局的一则处罚决定书引起了市场的强烈关注，广东证监局披露的信息显示，百亿级私募汐泰投资基金经理钟成向客户泄露未公开信息，明示其客户进行交易的行为，最终被广东证监局处罚。事情是怎么回事呢？钟成自2017年5月2日至今在上海汐泰投资管理有限公司担任研究总监，并在2017年10月19日至今，担任上海汐泰投资—小棉袄私募证券投资基金的基金经理，负责该基金募集和投资决策，在履职中知悉该基金的交易标的、交易时点、交易价格、交易数量等投资决策及交易执行未公开信息。

2018年12月7日至2019年8月6日，钟成为了维护和客户蒋某新的关系，将其知悉的上海汐泰—小棉袄基金的未公开信息泄露给蒋某新，并明示蒋某新从事相关证券交易，但未向其收取任何报酬。蒋某新根据钟成的明示，利用“邹某丽”证券账户从事了相关交易。“邹某丽”证券账户于2017年4月20日开立于中泰证券慈溪天九街证券营业部，并于2019年10月8日销户。其中，自2018年12月直至销户，该证券账户由蒋某新控制并根据钟成的明示下单委托交易，相关交易资金由蒋某新提供，交易盈亏均归属于蒋某新。

证券交易所计算，在蒋某新控制使用期间内，2018年12月7日至2019年8月6日，“邹某丽”账户同期或晚于上海汐泰—小棉袄基金账户趋同交易股票45只，趋同交易金额4.66亿元，趋同交易盈利719.08万元。广东证监局认为，钟成的上述行为，违反《私募办法》第二十三条第五项的规定，构成《私募办法》第三十八条所述的违规行为。 根据当事人违法行为的事实、性质、情节及社会危害程度，依据《私募办法》第三十八条的规定，广东证监局决定：责令钟成改正，给予警告，并处以3万元罚款。

汐泰投资是业内知名的百亿级私募，成立于2014年7月9日，2015年3月登记备案成为私募基金管理人。私募排排网信息显示，钟成是汐泰投资的头牌和核心基金经理，管理着公司最有代表性的产品“小棉袄基金”。截至12月24日，该基金成立以来收益713.82%，年内实现收益31.34%，年化收益率高达65.06%。值得一提的是，证监局此次披露的钟成泄露未公开信息的产品也是上文所说的 “小棉袄基金”。

小棉袄基金曾参与举牌大牛股新元科技

据基金业协会数据，目前汐泰投资旗下共备案有146只产品，管理规模超过100亿元。在今年10月举牌新元科技之后收到了深交所的监管函。监管函指出，2021年10月19日，“新元科技”披露的《简式权益变动报告书》显示，汐泰投资担任管理人的系列基金于2021年10月18日买入5199681股新元科技股份，占公司总股本的1.950%，本次权益变动后，上海汐泰投资担任管理人的系列基金合计持有公司股份14,222,381股，占公司总股本的 5.334%。在持股比例达到5%时，未按照规定及时报告并公告，也未停止买卖新元科技股票。对此深交所要求上海汐泰吸取教训，及时整改，杜绝上述问题的再次发生。

对于新元科技来说，无疑是今年的超级牛股，公司股价在今年9月14日至10月25日期间涨幅达179%，从股价走势来看，可谓是一气呵成。而支撑公司股价短期大幅上涨的逻辑就是硅废料的回收。据新元科技此前的公告，10月18日汐泰投资旗下14只产品买入该股的均价在19.801元/股至23.021元/股之间。在此之前，汐泰投资旗下产品已持有公司3.3841%的股份。从新元科技的股价来看，9月22日以后，新元科技的股价经历了一波快速的拉升，使得公司股价快速翻倍，到了10月22日盘中一度刷出30.82元/股的历史新高，1个月的时间里最大涨幅高达1.91倍。

值得注意的是，此次因为泄露未公开信息给客户的研究总监兼基金经理钟成管理的汐泰—小棉袄系列基金参与了举牌新元科技的行动。其中汐泰小棉袄火箭号持股103万股，小棉袄私募证券投资基金持股75.73万股，小棉袄福星号私募基金持股64.09万股，汐泰小棉袄吉星号私募基金持股9万股，汐泰小棉袄3号私募基金持股9万股。据私募排排网的数据，钟成管理的汐泰—小棉袄基金今年以来截至12月24日的收益为31.34%。不过有意思的是，在新元科技股价暴涨1.91倍的1个月里，“小棉袄”同期净值却并没有出现过大的波动。

在这一轮上涨之前，新元科技的股价已经在底部躺了很长一段时间。公司股价为何能在短短1个月的时间里最大涨幅高达1.91倍？对此有私募人士表示，从公司基本面来看，公司是业内领先的工业智能化装备生产企业，但是真正支撑公司股价快速上涨的却是硅废料的回收，在当时光伏板块大热的背景下，公司自主研发的多晶硅真空提纯技术可将产品纯度提升至99.99999%，完全满足光伏行业对原料的要求，回收效率高，能耗较传统工艺降低50%以上，打开了公司新成长空间，这也是公司股价得到市场认可的潜在逻辑。

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