今日，券商行业掀起了“吃瓜”热潮，起因是12月8日中国检察网公布的一封起诉书。案件缘由则是某券商员工为冲刺年底销售业绩，而帮客户替考研究生现场被抓。

新鲜出炉的故事恰逢年底，一时间热度骤升。金融机构日子不好过，“券商员工这是有多拼”“这是多么没有法律意识”“还是为了业绩甘愿铤而走险”等各种花式评论更是纷纷涌现。

券商价格战早已疲惫不堪，剩下的只能各凭本事。在财富管理转型的当下，券商提供差异化、增值化服务的能力显得更为重要。

券商员工替考被罚6000元

先来简单看一下本次“吃瓜”事件的始末。

中国检察网公布的起诉书显示，中信证券大连分公司工作人员95后李某某，为提高年底销售业绩代替他人参加研究生考试。2020年12月26日，李某某代替兴某某考试时被考务室监考老师发现，并带至凌河分局派出所执勤民警处。

辽宁省锦州市凌河区人民检察院认为，被告人兴某某、李某某的行为已触犯《中华人民共和国刑法》第二百八十四条之一第四款之规定，犯罪事实清楚，证据确实、充分，应当以代替考试罪追究其刑事责任。被告人兴某某系自首，依据《中华人民共和国刑法》第六十七条的规定，可以从轻或者减轻处罚。被告人兴某某、李某某认罪认罚，依据《中华人民共和国刑事诉讼法》第十五条的规定，可以从宽处理。根据《中华人民共和国刑事诉讼法》第一百七十六条的规定，提起公诉，请依法判处。

与此同时，2021年7月14日，裁判文书网《兴某某、李某某代替考试一审刑事判决书》显示，辽宁省锦州市凌河区人民法院认为，被告人兴某某让被告人李某某代替自己参加法律规定的国家考试，二被告人的行为均构成代替考试罪。同时，被告人李某某犯代替考试罪，判处管制一年，并处罚金人民币六千元。被告人兴某某犯代替考试罪，判处管制十个月，并处罚金人民币五千元。

券商也“内卷”？

最终，95后的李某某等来的不是丰厚的年终奖，而是被管制一年以及6000元的罚金，更是在其职业生涯上留下了污点。

“这种情况非常罕见，我相信这是他个人行为——为了维护客户，希望客户能够帮他完成任务。这确实反映出这个行业压力大，且比较‘内卷’。”深圳某券商人士表示。

这一事件也让被称作“金融民工”的券商人士大吐苦水。

“每日三省吾身：今天我有联系客户吗？今天我为客户做了什么？明天我又能为客户做点什么？”一位券商人士发出感叹道。

而沪上某券商人士则指出，券商一线员工这种客户维护或者说客户开拓工作的压力挺大的，开户率、销户率、新增资产等指标都很细。总体来看，行业流动性很快，很多员工都过不了试用期，能在一家公司呆三年，都算老客户经理了。最后大浪淘沙剩下来的人，要么能力超强，要么运气好。

行业加速财富管理转型

《每日经济新闻》记者注意到，佣金大战之下，券商经纪业务的交易佣金也不断下滑，价格战也早已让行业疲惫不堪。在机构化趋势日益加速的进程中，金融科技的运用程度不断提高，财富管理转型也势必进行。此外，中证协开展证券公司账户功能优化试点、基金投顾试点资格扩大，也可以看到政策正在不断推进券商财富管理转型。

2018年12月10日，中信证券公告称将“经纪业务发展与管理委员会”更名为“财富管理委员会”， 组织架构调整，向财富管理转型，引发了券商业内的关注。

中信证券2021年半年报显示，截至报告期末，经纪业务客户数量累计超1140万户，托管客户资产规模合计人民币9.7万亿元。人民币200万元以上资产财富客户数量14.0万户，资产规模人民币1.7万亿元，较2020年末分别增长11%、15%；人民币600万元以上资产高净值客户数量3.1万户，资产规模人民币1.4万亿元，较2020年末均增15%；财富管理账户签约客户1.7万户，签约客户资产超人民币2100亿元。

而在11月份召开的中信证券2022年资本市场年会上，中信证券执行委员会委员李勇进表示，中信证券总客户数早已达到千万级别，客户资产于2021年下半年首次突破十万亿大关，实现了大幅跨越。公司资产200万元及以上的财富客户数量突破15万户、客户资产规模达1.7万亿元；资产600万以上高净值客户数量达3.2万户、客户资产规模达1.4万亿元。上述客户数量均较2018年翻倍增长、客户资产均较2018年实现1.5倍以上增长。

“财富管理板块收入较转型前实现了倍速增长，亦发展成为公司最重要的收入增长点之一。财富管理板块在公司总收入中的占比由2017年的19%提升至25%。未来，将进一步发挥财富管理作为公司‘压舱石’的重要作用。 ”李勇进指出。

此前披露的半年报显示，2021年上半年，中信证券经纪业务营收达到92.48亿元，占到公司当期总营收的近四分之一。

近年来，伴随着券商在金融科技特别是数字化基础建设的持续发力，不少临柜业务全线转移到线上办理，裁撤布局不合理、效率不高的营业部成为大势所趋。

仅仅在2021年上半年，中信证券总部就撤销了平湖东湖大道证券营业部，中信证券华南也撤销了5家证券营业部。截至2021年6月30日，中信证券共拥有198家批准设立并已开业的证券营业部及36家分公司。而今年以来，据不完全统计，券商撤销营业部数量已超过了60家。

同时，券商营业部的职能开始由传统的重交易模式向重服务转变，轻型或新型营业部是未来的主流。随着经济的高质量发展和资本市场的开放创新，未来客户的需求一定是多元化的。输出优质的资产配置及差异化的增值服务，为客户提供一站式服务成为券商财富管理业务胜出的关键。