10月13日，深圳市红杉瀚辰股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称红杉瀚辰）与创新层公司和创科技签订了《投资意向书》，红杉瀚辰初步计划以人民币增资形式向和创科技进行投资以认购公司定向发行的股份，投资金额总计不超过2亿元人民币。《投资意向书》显示，红杉瀚辰对和创科技的投前估值为27亿-30亿元人民币。

短短不到一个月，11月3日和创科技又发布了定增公告，公告显示，公司拟以19.62元/股的价格发行726.3万股，共募集金额1.425亿元。这次定增有何亮点呢？下面每经研究院为各位投资者进行详细解读。

定增对象实力雄厚

本次定增确定的发行对象共2名，为红杉瀚辰和北京启创科远股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称启创科远），红杉瀚辰和启创科远的认购数量分别为598.88万股、127.42万股。不难看出，这次定增的主要对象为红杉瀚辰。

（图片来源：截图自和创科技2021年第一次股票定向发行说明书）

在发布定增公告的同时，和创科技还发布了董事任命公告，任命周逵先生为公司董事。在这份公告中，有对周逵先生的详细介绍，其自2005年起就职于红杉资本中国基金，并担任合伙人职务。因此，红杉瀚辰的背后实际上就是红杉资本中国基金，对于这一点，在《北交所红利吸引风投大佬，红杉资本布局创新层公司》一文中，每经研究院已经有所解读。

启创科远的来头也不小，启信宝显示，北京市科技创新基金（有限合伙）（以下简称北科创）和北京顺为创业投资有限公司（以下简称顺为投资）为启创科远的合伙人，而北京市政府投资引导基金（有限合伙）对北科创的出资比例达到60%，大名鼎鼎的小米创始人雷军则是顺为投资的法定代表人。不难发现，启创科远的实力也不容小觑。

红杉资本和顺为资本可以说是中国私募界的翘楚，在股权投资领域都有诸多成功的明星案例。在北交所即将“上线”的大背景下，随着红杉资本和启创科远这两个实力雄厚的股东的加入，以及背后北京市政府投资引导基金（有限合伙）、顺为投资的潜在影响，和创科技的未来有了更多的想象空间。

红杉瀚辰或成公司第四大股东

定增发行说明书显示，红杉瀚辰以1.175亿元认购598.88万股，而定增前和创科技的总股本为1.53亿股，据此计算，红杉瀚辰对和创科技的实际估值已经接近30亿，即达到之前签约的投前估值上限。而11月3日和创科技的收盘价为15元/股，以该收盘价计算，和创科技的市值为22.94亿元。

全国股转系统显示，10月份至今，和创科技共发生了8笔大宗交易，成交价都为15.7元/股，并且买入方皆为华泰证券北京雍和宫证券营业部，8笔大宗交易共成交597万股。而根据和创科技10月20日发布《权益变动报告书》和《关于股东持股情况变动的提示性公告》，10月20日大宗交易中206.73万股这笔的买入方确定是红杉瀚辰。另外7笔大宗交易的买入方是否也是红杉瀚辰，目前尚无法获得确定答案。

（图片来源：截图自全国股转系统）

目前和创科技的总股本为1.53亿股，而定增之后将变为1.6亿股。经每经研究院计算，此次定增后，加上红杉瀚辰通过大宗交易方式买入的股份，红杉瀚辰将持有和创科技至少5%的股份。以和创科技2021年半年报显示的十大股东数据为参照，红杉瀚辰或将成为和创科技第四大股东。红杉瀚辰有望一举成为和创科技第四大股东，并且周逵亲自担任公司的董事，这无疑表明了红杉资本对于和创科技的认可。

那么和创科技的魅力到底在哪里呢？在《北交所红利吸引风投大佬，红杉资本布局创新层公司》一文中，每经研究院提到两点原因：一是和创科技所处的赛道不错，而从和创科技近几年的业绩变化看，亏损越来越小，已经可以看到盈利的曙光了；二是和创科技基本符合北交所上市条件，此时相当于Pre-IPO公司。