10月29日，青海证监局发布了对九州证券及公司董事长魏先锋的处罚。该处罚内容指向2018年3月九州证券与中国石油化工集团等多方签订的增资扩股补充协议，而该协议具有“对赌”性质。

值得一提的是，就在10月12日，北京产权交易所网站信息显示，中国石油化工集团打算清仓转让持有的九州证券10.98%的股权，转让底价约4.74亿元。

九州证券与多方签订“对赌”协议

10月29日，青海证监局披露信息显示，经查，2018年3月，九州证券与中国石油化工集团公司（以下简称：“中石化”）、同创九鼎投资管理集团股份有限公司、同创九鼎投资控股有限公司等多方签订《九州证券股份有限公司增资扩股补充协议》。然而，该协议具有“对赌”性质，在特定条件时可能导致股权发生转移或者影响证券公司运作。

青海证监局称，九州证券未及时报告上述事项，直至2021年6月9日方才报告，违反了《证券公司监督管理条例》第六十三条、《证券公司治理准则》第十条、《证券公司股权管理规定》第二十六条的规定。

同时，青海证监局还指出，魏先锋作为九州证券董事长，也参与签署上述协议，并且知情不报，合规意识淡漠，对上述违法违规行为负有责任。

青海证监局决定，对九州证券采取出具警示函的行政监管措施；对魏先锋采取监管谈话措施，并责令其于2021年11月8日到青海证监局接受监管谈话。

《每日经济新闻》记者了解到，2017年1月19日，九州证券发布消息称，九州证券引入战略投资者中石化。据悉，中石化该次投资金额4.07亿元，占股10.98%。

九州证券2020年年报显示，公司共有3名股东，分别是持股比例达85.76%的同创九鼎投资管理集团股份有限公司、持股比例为10.98%的中石化，以及持股比例为3.26%的达孜县众合九州投资中心（有限合伙）。

中石化打算“清仓”九州证券股权

就在引入中石化作为战投后，九州证券还表示：“未来，中石化还将根据九州证券发展需要进一步增资，支持九州证券做大做强。中石化的战略入股将进一步完善九州证券公司治理结构，将央企管理规范性和民企市场灵活性有机结合，进一步提升九州证券竞争力。”

图片来源：九州证券官方网站

然而，中石化的进一步增资并未实现，而且或许是签订的前述对赌协议违规和暴露，中石化正在谋求退出对九州证券的投资。10月12日，北京产权交易所网站显示，中石化正在挂牌转让持有的九州证券10.98%的股权，转让底价为4.74亿元，相比彼时投入价4.07亿元，升值了近7000万元。

图片来源：北京产权交易所官方网站

另外，作为业内“首家PE系”券商”，九州证券的控股股东也在近期也出了不小的状况。9月29日，同创九鼎投资管理集团股份有限公司发布公告称，9月28日，公司董事长吴刚收到中国证监会立案告知书，吴刚的相关行为涉嫌违反基金相关法律法规。

今年上半年，九州证券实现营收3.75亿元，实现净利润1.38亿元。根据中证协披露显示，九州证券上述营收和净利润分别位居139家券商的第102名和93名。截至今年6月30日，公司总资产为66.72亿元。此外，在2021年证券分类结果中，九州证券的评级为BB级，较上一年度下降一级。