今日晚间，华西证券发布公告表示，公司收到证监会核准设立华西基金管理有限责任公司的批复。即核准华西基金注册资本为1亿元，其中华西证券出资7600万元，出资比例76%。此外，证监会网站披露，自然人李本刚持有剩余的24%。

《每日经济新闻》记者了解到，2019年11月27日，华西证券公告称，董事会同意撤回资管子公司设立申请并保留资管总部开展现有业务，择机申请设立公募基金管理公司。

华西证券出资7600万设立华西基金获核准

10月22日晚间，华西证券发布公告称，公司前期向证监会申请设立基金管理公司。近期，公司收到证监会《关于核准设立华西基金管理有限责任公司的批复》，核准设立华西基金管理有限责任公司（以下简称“华西基金”）。

上述批复内容显示，核准设立华西基金，对其公司章程草案无异议，注册地为四川省成都市，经营范围为公开募集证券投资基金管理、基金销售和证监会许可的其他业务。核准华西基金注册资本为10,000万元人民币，华西证券出资7600万元人民币，出资比例76%。

根据法律法规和有关规定的要求，华西证券应当自批复之日起6个月内完成华西基金组建工作，足额缴付出资，选举董事、监事，聘任高级管理人员。另外，在取得经营证券期货业务许可证前，不得以该名称对外开展业务；自取得经营证券期货业务许可证之日起6个月内，应当发行公募基金产品。

此外，证监会网站进一步披露了华西基金的股权结构：除了华西证券持有股权比例占76%外，李本刚出资2400万，占比24%。

图片来源：证监会网站

记者了解到，李本刚同样是一位基金行业的老将，曾就职于大成基金。根据大成基金以往披露的李本刚简历显示，其为管理学硕士，2001年至2010年先后就职于西南证券股份有限公司、中关村证券股份有限公司和建信基金管理有限公司，历任研究员、高级研究员；2010年8月加入大成基金管理有限公司，曾担任研究部高级研究员、研究部行业研究主管、股票投资部价值组投资总监、股票投资部总监；2020年1月从大成基金离职，离职前为大类资产配置部首席权益配置投资官。

除了前述外，记者在今年4月证监会的反馈意见上看到，就基金公司设立方面，需要华西证券、李本刚回复相关内容，包括华西证券提交的工商预核准文件中华西基金注册地为四川省成都市，但《华西基金合规经营情况报告》称“最终确定深圳市作为基金公司的注册地和运营地”，需要对申请材料相关差异情况进行说明，并对华西基金的主要办公地进行说明。另外，证监会还提出，根据申请材料，华西基金拟任督察长2015年4月至今未在证券基金行业从业，请对其履职胜任能力进行说明论证。

拿下公募牌照一波三折

回顾华西证券对于公募牌照的渴望，最早可追溯到2011年。记者了解到，2011年，华西证券与群益证券投资信托股份有限公司签订合作协议，共同出资组建华西群益基金管理有限公司。按出资比例，华西证券拟出资10,200万元人民币，占注册资本的51%；群益证券投资信托股份有限公司拟以等值于人民币9,800万元的可自由兑换货币出资。但之后也就再无消息。

2014年6月，证监会核准华西证券设立资产管理子公司，彼时华西证券出资5亿元，100%持有该资产管理子公司，但同样并未落地。值得一提的是，彼时市场上已有券商通过资管子公司成功拿到公募牌照的案例。

在此之后，华西证券2018年2月上市，布局公募基金业务计划再次提上日程。2018年4月，华西证券发布公告表示，同意华西证券出资不超过3亿元设立全资子公司华西证券资产管理有限公司，并以该子公司为主体向申请公募基金牌照，开展公募基金业务。

不过，令人意外的是，2019年11月27日，华西证券又公告称，董事会同意撤回资管子公司设立申请并保留资管总部开展现有业务，同时将择机申请设立公募基金管理公司。2020年3月，公司审议通过了《关于申请设立基金管理公司的议案》。之后时隔近两年时间，此次华西证券终于如愿以偿。

随着公募基金的规模的增长，叠加“一参一控一牌”政策的放开，券商从面向机构客户和高净值客户的私募资管逐渐向公募赛道渗透。去年以来，包括申万宏源、中信证券、中金公司、中信建投、国金证券等多家经营机构宣布拟成立券商资管子公司，旨在瞄准公募基金业务牌照。此外，截至10月15日，证监会披露，五矿证券、华金证券申请公募牌照的事项仍在继续之中。

海通证券研究显示，目前券商向主动管理转型的方式之一就是控股、参股公募基金。由于中小券商相对大券商在客户资源、销售渠道、投研能力、风控等方面弱一些，因此中小券商可能会更倾向于通过并购、控股等方式获得现成的公募牌照，提高产品丰富度和收入来源。从目前头部券商持有公募基金股权的盈利情况来看，东方证券、兴业证券、广发证券、招商证券旗下子公司通过控股、参股公募基金，对公司净利润贡献较大，2020年分别占比为33.4%、20.7%、15.0%、10.7%。