昨天，盐湖股份大涨306.11%，但不少新能源个股却出现了较大跌幅，而今日盐湖股份调整，储能板块却出现大涨。

有基金经理表示：“我买的几个股昨天也是大跌，应该就是虹吸效应。我身边有很多人都盯着盐湖股份复牌，看看能不能有机会，大部分人可能觉得1500亿以下会去参与，但昨天一上来就2000多亿，那可能其他锂的资产又要修复了。”

1500亿市值以下会考虑买入

近日，新能源板块虽然出现了一波调整，但是热度不减，恢复上市的盐湖股份在昨天出现了大涨，单日涨幅达306.11%。

受此影响，一只重仓了盐湖股份的基金——融通增祥三个月定开基金，昨天的净值更是出现了14.62%的涨幅。不过，这毕竟只是个别现象，大多数的基金其实并没有享受到这个收益。

但据记者了解，其实基金经理对于盐湖股份的恢复上市，还是有比较多的关注，而近期新能源板块的调整，或也是有这方面的因素。

有基金经理向记者表示：“我买的几个股昨天也是大跌，应该就是虹吸效应。我身边有很多人都盯着盐湖股份复牌，看看能不能有参与的机会，有人可能觉得2000亿以上他会去参与，但大部分人可能觉得1500亿以下他可能会去参与，在这个过程中，他可能要去准备一些‘子弹’，先把之前买的一些边边角角的跟锂相关的股票卖出。 “

“但问题是昨天一下就到2000亿以上了，所以可能过一段时间其他锂的资产又要修复了。”该基金经理进一步说道。

值得注意的是，今日截至中午收盘，新能源相关板块再次出现上涨，锂电池相关的储能个股涨幅居前。而盐湖股份截至中午收盘则是跌了7.05%，市值也回落到1800亿附近。

基金经理：把估值比作热水，现在在60度~70度

其实如果不看盐湖股份，今年以来，新能源板块的表现也非常耀眼，不少重仓新能源板块的基金收益也非常可观，甚至今年以来的回报都超过了70%，比如信诚新兴产业混合、金鹰民族新兴混合等。

可能目前很多投资者的疑问在于，如此红火的新能源板块行情是否可持续？估值是不是贵了？

对此，信诚新兴产业混合的基金经理孙浩中分析指出：“过去大家对新能源行业和光伏行业有保留，是因为这两个行业是过度依赖补贴的行业，但到了今年，无论是光伏还是新能源车，都在逐渐地走向‘去补贴'之后的时代，更多的是来自于终端消费者的自发的需求。从研究层面来看，我们不需要给予政策补贴方面更多的权重了，我们更多是研究企业或者是消费者自发的一些行为。”

同时，孙浩中认为，“根据产业生命周期理论，新能源板块现在已经过了初创期这个阶段，进入到快速成长期。因为目前从全球来看，新能源车的渗透率，我们估计今年在12%~15%左右，一般来讲，迈过了10%的渗透率，后面可能就真正处于快速成长的阶段了。”

另外，“从估值层面来看，客观地说，无论是新能源车还是光伏，目前的静态估值，即使对标明年的估值，都不能算便宜。比如新能源车主流的标的，对应明年的估值大概在50倍附近。光伏的主流标的大概在30倍~40倍。但问题是，对于新能源车，像今年我们觉得行业的销量增长，估计全球也有70%~80%，明年估计也有40%~50%，这样一个增速，如果动态来看，其实在有些环节，我们还是能找到一些有吸引力的标的。”孙浩中进一步说道。

值得一提的是，对于新能源板块目前的热度，孙浩中生动地将水的温度与目前的估值水平做比喻。在他看来，“如果说100度是沸水，那么新能源板块现在可能在60度~70度的样子，总的来说，现在确实已经过了那种全面撒网就能全面收获的阶段，到了需要仔细去甄别的阶段。”

“具体到细分的方向上，未来的组合可能围绕着低碳和高硅。低碳就是清洁能源，新能源车，高硅主要像半导体，军工这两个大的方向。”孙浩中说道。

封面图片来源：摄图网