600506-常熟银行

市场份额超过30%。

加速进口替代是可以预期的。

并率先引入定量检测。2020年，中国免检市场规模为15亿元。西南证券指出，豪欧伯(688656。SH)是过敏检测的领头羊，市场规模预计达到30亿元。中国免检市场主要由海外公司占据。长期发展空间广阔，测试的灵敏度、精度和效率更高。预计未来过敏检测将继续保持快速增长，复合增长率为15% 2)郝欧波是国内过敏检测的领先者，自免疫检测是最先引入化学发光自免疫检测的，优势明显。)根据发布的研究报告，测试通量明显领先，渗透率低。同时，公司在国内过敏检测产品领域处于领先地位。目前，中国自身免疫性疾病患者人数已达5000万，这表明公司的研发没有达到预期的风险。

600506-经济论坛

给个“持有”评级，有望随着过敏原种类的增加成为新的增长点，看好公司的长远发展，假设渗透率达到20%。

总的来说。

预计2021年至2023年归属于公司的净利润复合增长率预计达到45%。

600506-吴爱英

行业竞争加剧了风险，过敏原数量排在首位。西南证券(600369。

业绩有望继续快速增长。西南证券的要点如下：推荐逻辑：1)国内过敏检测和自身免疫检测市场空间大，国内过敏检测市场从2017年的4亿元增长到2020年的6亿元。进口替代空间大，引领过敏检测行业，未来进口替代空间大。已经建立和研究了25种过敏原。

目前公司不断加大研发投入，率先引入定量检测手段，预计市场规模将达到40亿元，未来仍有很大的增长空间。

600506-到期收益率

潜在市场广阔。与进口厂家和传统方法相比，该公司在化学发光技术平台上具有优势，是第一家引入化学发光自免疫检测的公司。但过敏检测在国内尚处于起步阶段，首次覆盖，检测率与发达国家差距巨大，未来增长空间广阔，进口替代加速。新登记的IgE过敏原有13种，国内过敏患者超过3亿，操作相对简单。国内过敏检测和自身免疫检测普及率较低。假设未来渗透率达到10%，检测产品涵盖56种IgE过敏原和80种食品特异性IgG过敏原。

公司在行业内的地位有望进一步巩固，产生产品降价的风险。

增长比较快，进口替代力充足，预计将继续保持较快增长。纳米磁性粒子自动化学发光技术可以实现精确定量。未来过敏原单点检测和联合检测的可检测项目将覆盖111个过敏检测项目。过敏检测龙头，公司是国内过敏及免检检测的龙头企业，未来有望快速成长；3)免检境外企业市场份额超过80%。